在近日举行的中央企业负责人会议上，国务院国资委主任李荣融明确表示，奥运会后，中央企业将进一步加大重组力度，不能成为行业前6名的一定要调整。话音未落，国家发改委就在其公布的《关于2008年深化经济体制改革工作的意见》中指出，将深化国有企业改革，加快中央企业调整重组步伐，推动重点行业企业布局结构调整和联合重组。《意见》中还专门提到，将研究落实航空工业体制改革方案，推进中国航空工业集团公司组建工作。这无疑推动了央企特别是传闻已久的一航、二航的重组的进程。

　　记者了解到，从6月中旬开始，中国一航和中国二航的工作人员已开始合并办公。两大航空工业集团领导层早已成立重组整合筹备工作组。经国家有关部门批准，现任中国一航总经理林左鸣任筹备组组长，中航二集团常务副总经理谭瑞松任筹备组副组长。目前中国航空工业第一集团公司和中国航空工业第二集团公司已在京召开动员大会，向各部门和直属企业负责人通报了新公司筹备情况，重组后挂牌成立的新公司定名为“中国航空工业集团”，作为中国大型制造业集团，新成立的中国航空工业集团将同步规划航空、汽车两大主业，并于近期在政策、资金等方面向汽车产业倾斜，同时创新体制和机制，全力发展汽车产业。

事件分析：两集团整合后的一到两年里，将对旗下的上市公司产生明显的影响。在整合中龙头企业由于定位清晰将受益明显，可关注西飞国际、中航光电、力源液压、成发科技、 贵航股份、中航精机、S吉生化、ST宇航。中期来看，大飞机项目带来的中国航空工业能力整体提升，未来5年会有数百亿元投入到大飞机项目中，这将给中国航空工业的设计、制造能力带来极大提高，核心航空制造类公司，特别是涉足国际转包业务的上市公司将显著受益，比如S吉生化、西飞国际、成发科技、力源液压、中航光电、宝钛股份等；长期来讲，大飞机研发成功后将全面带动中国航空工业的发展。从航空原材料和初加工产品、加工设备到零部件生产等相关企业都将受益。操作上，对于上述个股可根据软件信号提示轻仓介入，提前布局，另外，央企整合概念有望成为继奥运后的又一大炒作题材。 

    本人认为上海本地股的可操作性极强，具体原因如下：1、迪斯尼落户上海浦东；2、国资证券化提速，注资借壳为主；3、2010年的上海世博会。这些都将给上海本地股带来实质性利好。

1、迪斯尼落户上海

    迪斯尼落户上海几无争议，目前关注的焦点在于究竟是落户川沙，还是崇明，真正的龙头股是界龙，还是亚通。

    美方主张川沙。 川沙镇的主要优势是便捷的交通和完善的设施，即将开建的浦东铁路和轨道交通 11号线都将在川沙镇设站点。 此外，川沙镇距离浦东机场十多分钟的车程非常方便游客，而过境转机的外国游客，在 48 小时内不需办理签证就可以到迪斯尼游玩。不利的因素则在于川沙地处浦东，用地紧张，拆迁规模也较大，周围商业圈难以扩展。

    而上海市政府出于经济发展需要，倾向于崇明岛。 对于定位生态旅游的崇明岛来说，这是一个完全没有开发的岛屿，几乎没有拆迁成本，而且整个岛屿没有任何污染企业，非常适合迪斯尼这样的大型主题公园。不过川沙镇政府办公室王红梅表示，迪斯尼乐园落户川沙几无悬念。

    迪斯尼一旦落户上海，上海本地股基本都能受益，只是程度不同，目前大家公认界龙实业为迪斯尼龙头股，若迪斯尼乐园建在川沙镇，则正好覆盖在界龙实业所拥有的土地上，其土地重估价值将十分明显。而亚通股份作为地处崇明岛的惟一一家上市公司，拥有崇明现代农业园区1480 亩国有土地使用权，公司还直接介入酒店业。 一旦迪士尼落户崇明岛，除了土地增值外，还将对公司所从事的内河客运、假日酒店等业务形成良好的带动作用。

2、国资证券化提速，注资借壳为主

    上海700亿国有资产在两年多内注入上市公司已经确定。

    今年上半年，上海国资整合开始提速。尤其是五六月份，多家上海本地上市公司披露筹划重大资产重组公告。新华传媒、上海汽车、上柴股份(600841)、外高桥(600648)等均出公告宣称母公司核心资产将要注入。更早前，上海水产集团、上海广电集团以及上海华谊集团先后宣布将集团优质资产注入到华立科技(600097)、广电电子(600602)、三爱富(600636)等相关上市公司中。在此背景下，上海国资委准备再助力国资整合，目前正在酝酿出台一则国资改革指导意见，并正广泛征集各方意见。近期上海国资委、市委以及其他部门将召开会议，预计该指导意见将在月底出台。消息人士称，该指导意见将明确对上海国资资产证券化的方向，对资产注入、借壳上市、主导力量等步骤和程序都会有所规范，并将对前期上海国资整合有所总结和指正。

3、2010年上海世博会

    奥运会从申办成功一路走来，为相关个股带来了很多投资机会，同理可证，上海世博会也将为上海本地股、世博概念股带来一定的投资机会。首先，上海可以加快很多进程，加快市政建设；其二，上海会吸引很多的旅游者；第三，很多在上海的企业也会加入申办工作的运作之中，创造更多的公众利益。在此刻参照奥运前期的操作思路，关注一写世博会场馆建设相关的上市公司，旅游业，世博会赞助商等。

上海世博概念
序号	代码	股票名称
1	600009	上海机场
2	600019	宝钢股份
3	600021	上海电力
4	600072	中船股份
5	600115	东方航空
6	600150	中国船舶
7	600170	上海建工
8	600284	浦东建设
9	600320	振华港机
10	600591	上海航空
11	600603	ST兴  业
12	600611	大众交通
13	600628	新世界
14	600631	百联股份
15	600634	海鸟发展
16	600635	大众公用
17	600638	新黄浦
18	600639	浦东金桥
19	600641	万业企业
20	600642	申能股份
21	600648	外高桥
22	600649	城投控股
23	600650	锦江投资
24	600655	豫园商城
25	600662	强生控股
26	600663	陆家嘴
27	600665	天地源
28	600675	中华企业
29	600692	亚通股份
30	600732	上海新梅
31	600741	巴士股份
32	600748	上实发展
33	600754	锦江股份
34	600767	运盛实业
35	600820	隧道股份

    策略一：关注锁定承诺股的动向，自三一重工之后，发布承诺锁定解禁股的上市公司逐渐增多，目前己达到17只，其中个股以航天军工板块居多，在大飞机战略、神七计划于今年10月发射的利好支持下，本人认为：大股东锁仓义举，在一定程度上增强了投资者的参与信心，同时在行业向好的带动下，像航天动力、贵航股份、中航精机、哈飞股份、洪都航空、西飞国际等个股均存在持续活跃的可能，建议跟踪。

    策略二：以创投思维应对市场变化，抓住网游、软件外包、金控这三条主线，对其中龙头品种浙大网新、大连控股、泰达股份这三只个股给予跟踪。

    新闻点评：燃油附加费上调50%，导致今后坐飞机连机场建设费，每张飞机票要加200元，这对航空板块形成利好，同时对铁路板块也有利好刺激，将有更多的人选择坐火车。

　　迪斯尼板块已被多次炒作

　　其实，早在2006年以来，迪斯尼板块就已经多次被市场炒作。在当时疯狂的牛市中，以界龙实业（600836，收盘价7.91元）为代表的一批受益个股被狂热资金炒翻了天。2006年3月16日～22日，界龙实业一度连续5个涨停板，股价从4元多涨到了6元多。正是受到迪斯尼概念的刺激，界龙实业也一度被王牌基金华夏大盘重仓持有。即便经过大幅炒作，界龙实业这只业绩平平的个股，至今依然是沪深两市跌幅相对较小的大牛股之一。

　　业内人士指出，尽管多次操作迪斯尼概念的多为市场游资，但迪斯尼的落户，对于地方经济的拉升可能不亚于奥运会的举办。因此，相关的上市公司也将从中受到积极的影响。

　　短期关注上海本地股

　　分析人士指出，整个迪斯尼项目，从选址落户，到开工建设，再到最终落成，全国的目光都将聚焦在上海，这必然对上海本地经济带来巨大的拉升作用。而地处川沙地区的上市公司，上海本地的房地产公司都将从中受益。国金证券认为，针对迪斯尼概念，选股主要从以下两个思路。一是从地理位置的角度，另一方面是从产业相关度的角度。

　　国金证券认为，迪斯尼具有十分鲜明的区域特征，它的经济影响主要在上海，而在上海区域，最接近迪斯尼的上市公司显然更加受益。迪斯尼的选址在川沙地区，因此浦东板块，或者主要业务在浦东的上市公司要优于其他地域公司。其次，由迪斯尼带来的巨大影响，旅游业及相关产业将持续受到带动，因此酒店、机场、商业和交运将是受益最强的产业。因此，建议关注上海机场、锦江股份、豫园商城、百联股份、新世界、大众交通、上海建工、陆家嘴、界龙实业、张江高科等。

　　据光大证券招股说明书，本次IPO拟发行5.2亿股，发行前每股净资产3.45元，发行后总股本不超过34.18亿股，本次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于将用于补充公司资本金，承销商为东方证券。以光大证券2007年年报的每股收益1.68元和A股市场券商股的市盈率粗略估算，本次募资额应超过100亿元。

　　内地券商的财报因历时两年的牛市格外靓丽，达到IPO门槛的券商数量大增。但近年来，监管层收紧“借壳上市”条件，并鼓励合规券商直接发行上市，IPO融资成为券商面临的最大的资本诱惑。

　　光大证券07年的经纪、投行、资管及自营业务收入均大幅增长，不过主要收入来源仍然是经纪业务。去年光大证券的经纪业务净收入达到42.73亿元，同比大幅增长521%，其中股票、基金、债券和权证交易的总金额位居行业前十名。

　　据了解，目前在证监会排队等待IPO的证券公司最少已经达到6家，分别是光大证券、东方证券、国泰君安、华泰证券、招商证券以及西部证券等。目前，各家材料都已经报上去，只待证监会一声令下。从计划融资规模看，华泰证券的融资野心更大，将达200亿元左右。

　　此前，光大集团董事长唐双宁曾表示，金融企业是今年光大集团的四大战场之一，光大证券上市要为光大银行上市、集团改革重组探路，两家年内都要上市，并且力争要在奥运前完成。这个提法一度成为光大奋斗的目标。
 
参股光大证券：600611大众交通
参股西部证券：暂无
参股东方证券：600170上海建工；600639浦东金桥
参股招商证券：暂无
参股华泰证券：601318中国平安，08.6.11买入华泰证券零售客户服务总部
参股国泰君安：600611大众交通；600639浦东金桥
世博：600284浦东建设；600170上海建工